金融界首页 > 私募频道 > 私募动态 > 正文

超30家公司炸响400亿元亏损业绩雷 商誉爆雷、收购踩坑成大亏主因

手机看热销基金排行0评论
2020-02-04 10:22:12 来源:大众证券报 作者:陈刚

  2月3日,2018年盈利超22亿元的天齐锂业(行情002466,诊股)业绩爆雷,根据业绩预告修正公告,预计2019年亏损26亿元至38亿元,而此前的去年三季报中预计2019年盈利8000万元至1.2亿元。

  天齐锂业只是近日诸多2019年业绩爆雷公司的缩影。大众证券报记者大致梳理发现,1月31日以来,先有长安汽车(行情000625,诊股)、北京文化(行情000802,诊股)诸多公司业绩爆雷,后有天齐锂业、海联金汇(行情002537,诊股)等接棒巨亏,超过30家公司宣告2019年亏损,亏损金额以上限计算合计约400亿元。究其原因,商誉爆雷、收购采坑成大亏主因。 

  30多家公司合计亏400亿元

  2月3日,锂电池龙头之一的天齐锂业发布了出人意料的业绩预告修正公告同时,海联金汇同日也公告对业绩预告修正,将2019年业绩由亏损5000万元至1.8亿元向下修正为亏损18亿元至22.5亿元。

  通鼎互联(行情002491,诊股)、金科文化(行情300459,诊股)、林州重机(行情002535,诊股)、ST中新(行情603996,诊股)等公司也同日预告2019年大亏。通鼎互联、金科文化业绩较2018年大变脸,前者预计2019年亏损20亿元至25亿元,而2018年盈利5.65亿元;后者预计2019年亏损23.95亿元至24亿元,而2018年盈利8.42亿元。林州重机、ST中新为2019年亏损较2018年大幅增加。ST中新2018年亏损了7846.71万元,昨日预计2019年亏损6.7亿元至9.9亿元。林州重机预计2019年亏损14.5亿元至17.5亿元,较2018年的1.46亿元亏损额几乎增加9倍。

  再往前,更多公司预告2019年业绩变脸或亏损加剧,仅仅1月31日便有23家公司,其中8家亏损额超10亿元。长安汽车是业绩变脸的典型,2018年盈利6.81亿元,如今预计2019年亏损24亿元至29亿元,同比下降452.56%至526.01%。

  业绩变脸令人猝不及防的,还有因爆款电影《战狼2》、《流浪地球》受到瞩目的北京文化,彼时的2018年盈利3.26亿元。2019年三季报时,北京文化尚盈利1.17亿元,当时称各项业务进展顺利,电影《流浪地球》等项目收益确认。熟料,1月31日预告2019年亏损19.5亿元至24.5亿元,同比下降698.49%至851.95%。

  上述公司中,亏损金额最触目惊心的当属*ST康得(行情002450,诊股),预计2019年亏损40亿元至80亿元,而2018年盈利2.81亿元。此外还有,ST银亿(行情000981,诊股)预计2019年亏损48.5亿元至59.5亿元,、*ST沈机(行情000410,诊股)预计亏损25亿元至31亿元,、誉衡药业(行情002437,诊股)预亏26亿元,、威创股份(行情002308,诊股)将2019年预亏金额调增至11亿元至14亿元,、ST天宝(行情002220,诊股)预亏7.89亿元至13.15亿元。

  以预亏金额下限计算,记者大致统计1月底以来业绩爆雷的30多家公司亏损额合计在400亿元左右。

  商誉或资产减值冲击大

  数量众多公司巨亏背后,记者进一步梳理发现,收购导致的商誉爆雷,以及资产减值成主因。,此外经营不佳也导致部分公司亏损。

  商誉爆雷是海联金汇、通鼎互联、北京文化、ST银亿、誉衡药业等众多公司巨亏祸首。譬如,海联金汇判断因收购联动优势科技有限公司产生的有关商誉存在较大减值迹象,拟计提商誉减值准备约15亿元至18.5亿元。再如通鼎互联,收购的全资子公司百卓网络等2019年经营业绩不及预期,未来经营业绩存在不确定性,合计拟计提商誉减值约9.17亿元。还有北京文化,对子公司计提相应的商誉减值准备就高达13.7亿元至14.7亿元。

  天齐锂业、长安汽车、*ST康得、林州重机、ST中新则受到资产减值、经营不佳等影响。天齐锂业昨日在公告中称,业绩修正主因是计提长期股权投资减值准备的影响、澳大利亚税务事项的影响、智利税务事项的影响等,其中,2019年拟对SQM的长期股权投资计提减值准备约22亿元;此外,2019年四季度锂产品价格继续下滑,导致销售毛利低于预期等。

  长安汽车则解释,2019年整体业绩下滑,主要受销量下滑影响。记者注意到,长安汽车此前公布的2019年产销数据显示,2019年完成175.99万台的终端销量,远逊于计划的246万台销量目标。2019年长安汽车累计销量同比下滑15%,其中自主品牌同比下滑7.84%,合资品牌中长安马自达同比下滑19.66%、长安福特同比减少51.30%。

  缘何集中业绩“洗澡”

  记者注意到,部分公司商誉或资产减值金额巨大,是否利用财务手段调节利润,即俗称的业绩“大洗澡”,受到市场关注,而且监管层已有关注。昨日,北京文化、金科文化、顺利办(行情000606,诊股)等公司收到交易所关注函,对是否利用商誉或资产减值计提调节利润表示了关注。

  例如金科文化、北京文化收到的深交所关注函中,均要求结合行业整体发展环境,标的经营业绩、财务指标变化等,说明商誉减值迹象出现的具体时点,减值的测算过程,以前年度商誉减值准备计提的充分性和准确性;是否存在通过计提大额资产减值准备进行利润调节的情形。

  大同证券分析师刘云峰昨日向大众证券报记者表示,由于近年来商誉、收购等屡屡冲击上市公司业绩,因此监管层、市场比较关注,上市公司也开始年底会对商誉、资产进行减值测试,容易集中出现减值计提等情况。

  更关键的是,刘云峰认为,新《证券法》即将施行,完善了市场基础制度,包括提高违法违规成本,完善投资者保护制度,进一步强化信息披露要求,压实中介机构市场“看门人”的法律职责,对“藏雷”的上市公司带来了威慑,因此不排除不少可能存在较大“地雷”隐患的公司在2019年年报披露阶段,通过自行“爆雷”降低未来风险。

  因此,刘云峰建议,对于商誉占比较高,或者近年来对外投资、收购较多的公司,但还没有进行过较大减值计提的公司、要多加警惕,还有需注意2019年业绩预告发布时间较早、而自身或外部环境变化可能较大情况下,上市公司容易出现业绩向下修正的变脸状况。

关键词阅读:商誉 资产减值

责任编辑:仇霞 RF10075
点此10秒开户 基金超市 股票型|债券型|混合型|指数型|货币型

注:过往业绩不预示未来表现 金融界基金超市共2824只基金,全场购买手续费1折起!

更多> 股票型收益榜 近1年涨幅
更多> 混合型收益榜 近1年涨幅
我要评论
金融界旗下基金交易平台
证监会授牌独立基金销售机构
资金同卡进出,银行加密保证
本周主打 人气产品
科创打新2号
散户投资科创板
扫码购
10,000,000元
融资额度
精选产品
0费用存取,1元起投
7×24小时随时取现,秒到账
成立以来定投收益65.05%
210人已购买,已售305895.00元
23.78%
近三年收益率
不同风险特征的资产均衡配置,适合稳健型投资者
29.54%
近三年收益率
以更积极的配置获取合理回报适合成长型投资者
35.17%
近三年收益率
权益资产为主,跨地区配置对冲风险,适合进取型投资者
基金收益排行
重庆快乐十分 广东快乐十分 广东快乐十分 上海11选5 重庆快乐十分 广东快乐十分 上海11选5 上海11选5 广东快乐十分 广东快乐十分